В управление личными финансами Пособие для студентов экономических специальностей вузов



страница10/10
Дата27.04.2016
Размер2.48 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

3. Исполнение и мониторинг личного финансового плана
Когда финансовый план составлен, работа по личному финансовому планированию не заканчивается, так как после расчета и уточнения плана его нужно выполнить, в конечном итоге. Успешная реализация плана будет зависеть во многом от точности прогнозов при его составлении, а также от того, насколько оперативно вы будете реагировать на изменения внешних и внутренних факторов, влияющих на расчет плана, ведь план составляется не на год или два, а на достаточно длительный срок.
При этом под внешними факторами мы будем понимать общие для всех факторы, меняющие результаты расчета финансового плана. Ко внешним факторам, например, относятся:

· Ставки по налогам для физических лиц в соответствии с текущим законодательством.

· Ставки по кредитным инструментам.

· Текущее законодательство по инвестициям, пенсии, страхованию и т.д.

· Имеющиеся на сегодня и доступные домохозяйствам финансовые инструменты

· Определенный уровень инфляции на товары, недвижимость, обучение, отдых и т.д.

· Определенный уровень доходности инвестиционных инструментов и т.д.
К внутренним факторам, также требующим пересчета личного финансового плана, относятся:

· Предполагаемый темп доходов и расходов домохозяйства

· Изменения в активах и пассивах домохозяйства

· Финансовые цели домохозяйства и т.д.
Рассмотрим подробнее влияние на личный финансовый план изменения внешних и внутренних факторов.
Внешние факторы

Данные факторы меняют результаты расчетов для всех домохозяйств. Всегда ли потребуется пересчет плана? Рассмотрим порядок действия для различных вариантов изменений внешних факторов:

· Если меняют ставки по налогам для физических лиц, неважно, в меньшую или большую сторону, либо в корне меняется весь механизм расчета налогов, финансовый план необходимо будет пересчитать. Если вы спрогнозировали более низкие ставки по налогам, оставив план без изменений, вы рискуете не достичь финансовых целей, так как величина социальных расходов окажется выше запланированной. Если же налоги снизились, пересчет также потребуется, так как, не уточнив финансовый план, вы не учтете увеличение фонда накопления из­за снижения социальных расходов, не разработаете грамотную политику инвестирования высвободившихся средств и в результате недополучите доходы от инвестирования.

· Если меняются ставки по кредитам, пересчет плана также потребуется, причем неважно, увеличились или понизились данные ставки.

· Если изменяется законодательство по инвестициям, пенсии, страхованию и т.д., тогда, возможно, придется значительно пересчитывать финансовый план, так как, возможно, некоторые инструменты станут недоступны домохозяйству, а другие, наоборот, для него окажутся более подходящими.

· Если на рынке исчезают некоторые финансовые инструменты и/или появляются новые, пересчитать финансовый план опять придется, так как устаревшие инструменты не смогут в дальнейшем быть полезны домохозяйству для реализации его финансовых целей, а, не использовав новые, более эффективные инструменты, домохозяйство может недополучить доход, либо не использовать возможность сокращения расходов.

· Если запланированный уровень инфляции на товары, недвижимость, обучение, отдых и т.д. окажется выше или ниже запланированного, это тоже потребует пересчета финансового плана, так как сказывается на величине расходов домохозяйства и на расчетах его финансовых целей.

· Если уровень доходности инвестиционных инструментов, учтенный в личном финансовом плане, будет меньше или выше фактического, это потребует пересмотра портфеля, а, значит, и пересчета финансового плана.

Внутренние факторы

Не только внешние факторы влияют на результаты расчетов личного финансового плана, но и внутренние также. К этому виду факторов относятся те, которые меняются только для конкретного домохозяйства, а не для всех домохозяйств вместе взятых. Иными словами, это уникальные факторы для каждого человека, и отследить их для себя может только сам человек. Рассмотрим ситуации, требующие корректировки личного финансового плана:

· При изменении темпов роста расходов или доходов домохозяйства, результат финансового плана меняется, так как изменяется расчет фонда накоплений. Именно поэтому при выявлении отклонений темпа роста расходов и/или доходов от планового значения, расчет необходимо повторить вновь, чтобы более адекватно представлять фонд накоплений домохозяйства.

· При изменении непредвиденных расходов в связи с болезнью, потерей трудоспособности и т.д. членов семьи пересчет также необходим, так как, помимо роста расходов, может произойти и снижение доходов, а также отказ от нескольких финансовых целей.

· При изменении состава активов план снова необходимо будет скорректировать. Такое возможно, если человек получает неожиданное наследство, крупный выигрыш в лотерею, казино.

· При изменении состава пассивов план также пересматривается. Например, если человек оказывается в значительном проигрыше после казино или сходных действий, и у него возрастает объем заемного капитала и расходы на его погашение. То же самое возможно, если человек в силу резкого роста расходов вынужден брать дополнительный кредит и т.д. Данные факторы увеличивают расходы на пассивы, а, следовательно, уменьшают фонд накопления, что в конечном итоге сказывается на реализации финансовых целей. Правда, возможен и обратный вариант: из­за резкого роста доходов человек оказывается в состоянии досрочно погасить часть кредитов, и тогда фонд накопления будет выше прогнозного, что приведет в пересчету финансового плана.

· При изменении финансовых целей домохозяйства пересчета финансового плана также не избежать. Например, в будущем из­за неожиданного наследства отпадет необходимость в приобретении еще одной квартиры, либо, если ребенок поступит на бесплатное отделение ВУЗа, отпадет необходимость в оплате его обучения, и тогда средства, аккумулируемые на эти цели, можно будет пустить на другие. Возможна и обратная ситуация, когда вдруг появляются новые, ранее не учтенные финансовые цели, которые стали актуальны для домохозяйства. Например, вместо одного ребенка родится двойня или даже тройня, и тогда расходы на детей существенно возрастут, что необходимо будет учесть в финансовом плане.
Таким образом, мониторинг финансового плана необходимо проводить периодически. Как часто рекомендуется пересматривать финансовый план, отслеживать изменений внешних и внутренних факторов? Личный финансовый план рекомендуется корректировать в любом случае, вне зависимости от изменений, раз в год, когда происходит сопоставление плана и фактических значений. Также план пересчитывается по мере выявления изменений внешних и внутренних факторов, что может происходить раз в полгода, в квартал, либо даже раз в месяц или еще чаще. Также финансовый план может пересчитываться по инициативе домохозяйства, когда семья пожелает учесть изменившиеся внутренние факторы, либо просто оценить ход выполнения финансового плана.

Если в ходе пересчета личного финансового плана цели вновь окажутся недостижимы, необходимо будет вернуться к этапу составления плана на базе уточненных данных и последовательно вновь пройти следующие этапы:

· Оптимизация активов и пассивов

· Оптимизация доходов и расходов

· Оптимизация инвестиционного портфеля

· Оптимизация финансовых целей

· Введение страховой защиты финансового плана.
Таким образом, процесс эффективного личного финансового планирования замкнутый и постоянный, он не заканчивается расчетом плана на базе уточненных данных, но и подразумевает постоянный контроль его исполнения с дальнейшими корректировками. Но именно такой процесс позволяет максимально эффективно управлять личными (семейными) финансами.


1 Лукас С. Личное состояние: Как его приумножать, защищать и распоряжаться им / Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. — 309 с.

2 Хамильтон К.Л. Личное финансовое планирование (страхование, инвестиции, пенсии, наследство) / Пер. с англ. — М.: ИНФРА­М, 2007. С. 9­10.

3 http://demoscope.ru/weekly/2006/0261/tema02.php

4 К.Л. Хамильтон, Личное финансовое планирование, стр. 53­56

5 Подробнее о налогообложении физических лиц — см. в соответствующей главе.

6 Налоговые последствия рассматриваются применительно к налоговому резиденту РФ. О налогообложении нерезидентов см. п. 2.4. главы «Налогообложение физических лиц»).

7 Транспортный налог — региональный, т.е. вводится в действие органами власти конкретного субъекта РФ, поэтому и ставки налога и условия налогообложения (необлагаемый минимум, льготы и т.п.) устанавливаются региональными властями.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


База данных защищена авторским правом ©refedu.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница