В управление личными финансами Пособие для студентов экономических специальностей вузов



страница5/10
Дата27.04.2016
Размер2.48 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Приложение 2

Категория


Январь


­­­


Декабрь


Итого


Остаток денежных средств на начало периода














Доходы














Заработная плата














Премии














Подарки














Доход по ценным бумагам














Доход от сдачи в аренду














Итого доход:














Расходы














Автомобиль














Бензин














Обслуживание














Парковка














Штрафы














Квартира














Коммунальные услуги














Аренда














Ремонт и уборка














Выплаты по ипотеке














Налоги на недвижимость














Семейные расходы














Расходы на ребенка














Помощь родителям














Персональные расходы














Одежда














Парфюмерия/Косметика














Парикмахерская














Хозяйственные расходы














Мебель














Белье














Техника














Посуда














Связь














Телефон














Мобильный телефон














Питание














Обеды и ужины вне дома














Продукты питания














Образование














Книги














Курсы














Дополнительное образование














Платная медицина














Отдых и развлечения














Книги и журналы














Культурные мероприятия














Клубы














Кино














Спорт














Тренажерный зал














Бассейн














Транспортные расходы














Автобусы














Метро














Такси














Поезд














Отпуск














Разное














Итого расходы:














Остаток денежных средств на конец периода:















2. Процесс личного финансового планирования

2.1. Процесс личного финансового планирования.

Личное финансовое планирование — это полноценный бизнес­процесс, который включает несколько этапов:

· Анализ текущей ситуации, составление личного финансового плана на базе первичной информации

· Составление личного финансового плана на базе уточненных данных.

· Мониторинг выполнения личного финансового плана.

Как и любой бизнес­процесс, личное финансовое планирование имеет входы и выходы (результат). В качестве входа выступает следующая информация:

· Имеющиеся активы и пассивы человека

· Текущие доходы и расходы и предполагаемый темп их изменения в будущем

· Финансовые цели, их предполагаемая стоимость и срок реализации

Выходом, или результатом процесса «Личное финансовое планирование» является личный финансовый план. Надо сказать, что личное финансовое планирование — это процесс периодического анализа и пересчета финансового плана, так как внешние и внутренние факторы периодически изменяются.

Ответственным за процесс могут являться разные люди, все зависит от того, сам ли человек занимается планированием или привлекает независимого финансового советника. На ответственного за бизнес­процесс возлагаются следующие функции:

· Сбор необходимой информации

· Проведение расчетов для составления и актуализации личного финансового плана

· Контроль исполнения плана, в том числе сроков проведения необходимых мероприятий

· Контроль актуальности плана, мониторинг внешних и внутренних факторов, влияющих на него

Так, возможно 2 варианта ответственных: в первом случае ответственным будет сам человек, а во втором случае это будет советник.

Схематично процесс личного финансового планирования представлен на рисунке 1.

Рассмотрим бизнес­процесс «Личное финансовое планирование» подробнее.

1. Анализ текущей ситуации, составление личного финансового плана на базе первичной информации. Личное финансовое планирование невозможно без составления финансового плана, именно с данного действия все и начинается. Данный этап представляет собой своеобразную форму диагностики текущего финансового состояния человека. В ходе данного этапа собирается, как уже описывалось, информация о текущих доходах и расходах, темпах их изменения, о текущих активах и пассивах, а также финансовых целях. Результатом этапа становится финансовый план на базе первичной информации, то есть сможет ли человек достичь желаемых финансовых целей в указанном объеме и срок, если сохранит текущий стиль жизни, т.е. уровень доходов и расходов, продолжит придерживаться выбранной инвестиционной стратегии, будет платить по пассивам в том же режиме и т.д. Личный финансовый план на базе первичной информации может показать, что цели достижимы, либо наоборот (что произойдет скорее всего). Далее необходимо перейти к следующему этапу.

2. Составление личного финансового плана на базе уточненных данных. Вне зависимости от того, достижимы или нет финансовые цели, текущую финансовую ситуацию в большинстве случаев можно улучшить. Для этого необходимо последовательно проделать следующие операции:

1) Проанализировать активы и пассивы человека, выявить пути повышения доходности активов и сокращения стоимости пассивов. После этого необходимо будет пересчитать личный финансовый план. Если данные операции финансовую ситуацию не исправили, и цели по­прежнему недостижимы, необходимо перейти к следующему действию.

2) Выявить способы снижения расходов и повышения доходов, после этого снова пересчитать финансовый план. Далее, если эти операции не принесли результата, необходимо перейти к следующему пункту.

3) Проанализировать инвестиционный портфель и применить способы максимизации доходности при допустимом уровне риска. Далее следует новый пересчет личного финанасого плана.

4) Если повышение доходности портфеля ничего не дало, и цели по­прежнему недостижимы, то необходимо проанализировать финансовые цели и внести в них изменения. Изменения могут касаться следующих моментов: финансовая цель может быть профинансирована не полностью из собственных средств, но и с помощью заемных; цель может быть отодвинута на более поздний срок, сокращена в стоимости либо просто удалена. После этого производится пересчет финансового плана.

5) Когда личный финансовый план после осуществления действий, указанных в пунктах 1­ 4, показал достижимость финансовых целей, необходимо ввести страховую защиту, и заново все пересчитать уже с учетом нее. Если после введения защиты цели вновь окажутся недостижимыми, необходимо будет повторить все действия пунктов 1­4 вновь, пока цели вновь не станут достижимыми.

3. Мониторинг выполнения личного финансового плана. Когда финансовые цели в результате описанных выше действий стали достижимыми, это означает, что была подобрана оптимальная на текущий момент комбинация доходов, расходов, активов, пассивов, инвестиционных, кредитных, страховых и иных финансовых инструментов для достижения выбранных финансовых целей. Следует отметить, что данная комбинация верна только на момент расчета и учетом сделанных допущений о темпе роста доходов, расходов, доходности инвестиций и иных показателей, и следующим действием человека должен стать мониторинг выполнения сформированного плана. Для этого необходимо периодически сопоставлять план с фактическими данными, например, фактическим ростом расходов, доходов, и т.д., выявлять отклонения, анализировать их причины и вновь пересчитывать финансовый план, уже исходя из новых данных. Иными словами, необходимо будет снова вернуться к первому этапу «Анализ текущей ситуации, составление личного финансового плана на базе первичной информации» и повторить весь процесс заново. Возможно, ситуация поменялась, и необходимо будет вновь поменять финансовый план, чтобы цели снова стали достижимы, несмотря на изменившиеся внешние или внутренние условия. Итогом этого этапа станет пересчитанный финансовый план и конкретные корректировки, которые необходимо реализовать, чтобы вновь сделать цели достижимыми.

Как видно, личное финансовое планирование — это цикличный процесс, который не заканчивается составлением какой­то последней и окончательной версии финансового плана, но предполагает периодический пересмотр и его корректировку.

2.2. Составление личного финансового плана на основе
первичных данных

Личный финансовый план на основе первичных данных— начальный этап системного и комплексного планирования финансов домохозяйства. Составление такого плана необходимо для того, чтобы на основе собранной ранее информации глубже оценить финансовую ситуацию индивида и его семьи. Такая оценка должна показать возможность (или не возможность) достижения поставленных целей в разрезе текущего положения вещей, это своего рода аппроксимация текущей ситуации на последующие годы. Однако, важно понимать, что такой план является взглядом с «высоты птичьего полета», не претендует на прецизионную точность прогнозирования и не является руководством к действию. Только после проведения необходимых процедур оптимизации план на основе первичных данных может быть преобразован в окончательный вариант на соответствующий момент времени, хотя естественно в процессе выполнения плана, он будет подвергаться дополнительным корректировкам.
Для построения ЛФП на основе первичных данных можно использовать вышеприведенную общую методику построения финансового плана принимая во внимание специфику того, что финансовый план составляется впервые и некоторая информация может быть не полной или не совсем корректной, а часть данных придется брать исходя из прогнозов и статистики. Минимальная информация, необходимая для построения ЛФП на основе первичных данных должна быть следующей:

· Данные о текущих доходах и расходах домохозяйства, а так же темпах их изменения

· Данные о текущих активах (и их доходности) и обязательствах (и стоимости их привлечения), собственном капитале домохозяйства

· Данные о финансовых целях индивида и его семьи, а так же о способах их реализации (прямая покупка, использование кредитных продуктов)

Таким образом, использование методики построения ЛФП в применении к разработке ЛФП на основе первичных данных будет следующие особенности:

1. Особенности сбора информации при построении ЛФП на основе первичных данных:

· При построении первичного финансового плана можно опустить сбор и обработку следующей информации:

· Место работы индивида и членов его семьи, надежность и безопасность рабочих мест, планы и предпочтения по карьерному росту, потенциальные возможности по смене типа трудовой деятельности

· Состояние пенсионного счета по государственному пенсионному обеспечению, финансируются ли программы по добровольному пенсионному обеспечению.

· Положение вещей со страхованием рисков: страхование жизни, страхование от несчастного случая, медицинское страхование, накопительное страхование жизни, имущественное страхование

· Состояние здоровья человека и его близких, необходимость существенных расходов на его подержание, а так же наличие долгожителей. Можно использовать среднестатистическую величину продолжительности жизни в зависимости от пола и региона проживания.

· При сборе информации на первом этапе можно ограничиться использованием следующих методов сбора информации:

· Устное собеседование с лицами, участвующими в составлении личного финансового плана.

· Проведение анкетирования (заполнения специальных опросных листов) носящего основной характер (для фиксации на бумаге или цифровом носителе ключевых аспектов финансового состояния домохозяйства).

2. Особенности оценки текущего финансово состояния при построении ЛФП на основе первичных данных:

· На этом этапе определяется общая ежемесячная (ежегодная) величина доходов домохозяйства путем суммирования поступлений из всех источников доходов. Основные источники — это заработная плата и премии (ежегодные, ежеквартальные) всех членов домохозяйства. Эта величина может иметь приблизительное значение, уточнение данных будет происходить в процессе дальнейшей работы над планом.

· Так же определяется общая ежемесячная (ежегодная) величина расходов домохозяйства (можно без детализации структуры расходов по категориям и статьям). Если этот этап вызывает затруднение в получении достоверной информации, то достаточно определить потенциальную величину фонда накопления домохозяйства. В таком случае цифру расходов необходимо принять равной разнице доходов и фонда накопления.

· Необходимо определить величину текущих активов домохозяйства, при этом стоимость активов необходимо измерять в текущих ценах. Желательно максимально точно определить стоимость того или иного актива исходя из рыночных цен, для того, чтобы расчет был приближен к реальной ситуации.

· Необходимо определить величину текущей задолженности домохозяйства и стоимость привлеченных средств (процентная ставка). При этом в расчете финансового плана на основе первичных данных можно использовать разные подходы:

1. Все финансовые обязательства вне зависимости от их стоимости погашаются в первую очередь. При этом на погашение направляется вся разница между доходами и расходами (т.е. весь фонд накопления), а после ликвидации обязательств, весь фонд накопления начинает инвестироваться. При этом необходимо, естественно, уменьшить сумму расходов на сумму существующих выплат по долгам.

2. Не учитывать финансовые обязательства, имеющие аннуитетный способ погашения, как отдельную величину, при этом для погашения этих обязательств необходимо увеличить сумму ежемесячных расходов на величину ежемесячного взноса в погашение задолженности.



3. Особенности определения финансовых целей при построении ЛФП на основе первичных данных.

· На данном этапе при определении финансовых целей, исходя из будущих потребностей домохозяйства, можно не ограничиваться только первостепенными целями, а учитывать все возможные потребности. Так же будет полезно ознакомиться со списком возможных целей, чтобы учесть неявные, скрытые финансовые цели домохозяйства. Как уже было сказано выше, при определении целей необходимо обозначить ее стоимость и желаемый срок достижения.



4. Особенности определения индексов и коэффициентов, применяемых в расчетах при построении ЛФП на основе первичных данных.

· Если коэффициенты роста доходов и расходов индивида (семьи) не могут быть определены исходя из информации конкретного домохозяйства (например, используя данные домашней бухгалтерии или информацию о предстоящем резком увеличении доходов или расходов), то следует использовать среднестатистические показатели, в частности рост расходов и доходов желательно учитывать как минимум с коэффициентом роста инфляции.

· Можно так же определить величину индивидуальной инфляции, поскольку для каждого домохозяйства цифра инфляции различается в зависимости от структуры расходов. Например, если расходы на бензин занимают значительную долю в общей сумме расходов индивида (семьи), то это может повлиять на величину индивидуальной инфляции в сторону ее увеличения. Однако на данном этапе, в случае если нет возможности оценить инфляцию таким способом, то возможно использование среднестатистических данных по стране (региону проживания). Так же возможно использование единой цифры инфляции для определения будущей стоимости целей, не применяя к разным типам целей соответствующие коэффициенты.

· На данном этапе обязательным является определение средней величины текущей доходности всех активов домохозяйства. Следует понимать, что текущая доходность «портфеля» активов — это среднестатистическая доходность портфеля с подобной структурой, а не фактическая доходность активов, скажем, за прошедший год. Таким образом, чтобы вычислить текущую доходность, необходимо рассмотреть структуру активов, понять среднестатистическую доходность каждого из типов активов, и вычислить текущую доходность «портфеля» в зависимости от доли каждого актива в портфеле (то есть вычислить средневзвешенную доходность). При этом можно ориентироваться на цифры средней доходности накопительных депозитов в различной валюте (например, эта цифра будет 8,2% для рублевых депозитов), паевых инвестиционных фондов (по видам фондов), недвижимости и других активов.

Далее необходимо произвести процедуру расчета финансового плана так, как это описано в разделе «Методика составления личного финансового плана» и интерпретировать результаты расчета с целью определения «узких мест» в составленном плане и наметить пути его оптимизации.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


База данных защищена авторским правом ©refedu.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница